Latin America Advisor

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¿Cómo afectan las tensiones comerciales a las cadenas de suministro?

File Photo: Buonasera via Creative Commons. File Photo: Buonasera via Creative Commons.

China anunció el 13 de mayo que aumentaría los aranceles a productos estadounidenses por casi 60 mil millones de dólares, en represalia por la decisión por parte de Estados Unidos de aumentar sus aranceles hasta 25 por ciento a 200 mil millones de dólares de productos chinos. ¿En qué medida las tensiones crecientes entre Estados Unidos y China afectan las cadenas de suministro globales y el papel de las naciones de América Latina y el Caribe en ellas? ¿Cuáles países de la región pueden ganar o perder por las interrupciones causadas por el conflicto comercial, y qué deben hacer para prepararse? A medida que los productos que salen de China se vuelven más caros y las compañías consideran la posibilidad de basar su producción en otro lugar, ¿podrá América Latina competir o perderá ante las regiones que ofrecen manufacturas más baratas, como el sudeste asiático?

Guillermo Malpica, jefe de comercio y de la oficina del TLCAN del Ministerio de Economía de México en Washington: “La escalada de aranceles y las represalias entre los Estados Unidos y China podrían representar algunas ganancias a corto plazo para México y otros países latinoamericanos al permitirles vender productos a uno o ambos más competitivamente, debido a un aumento en los precios de algunas importaciones para los consumidores chinos o estadounidenses. Pero esto depende del producto específico, los canales de distribución, la capacidad de suministrar los montos necesarios y el aumento del costo de las transferencias de productos chinos y estadounidenses al consumidor final. Cualquier ganancia podría ser temporal, dependiendo de cuánto dure el conflicto y qué tan bien le vaya a los productos latinoamericanos en esos nuevos destinos. Además, es importante mencionar que esta escalada de medidas también afecta a otros productos en México y América Latina, debido al aumento potencial en los costos de insumos desde China y Estados Unidos que se ven afectados por los aranceles. El efecto neto es incierto. Además, el hecho de tener un conjunto de decisiones unilaterales de política comercial tomadas por China y los Estados Unidos, incluso si es por las razones correctas, erosiona el papel del sistema multilateral de comercio como un lugar natural para resolver disputas sistémicas”.

Riley Walters, analista de políticas para la economía y la tecnología de Asia en el Centro de Estudios Asiáticos de The Heritage Foundation: “El costo inmediato para la comunidad empresarial global de las tensiones continuas entre los Estados Unidos y China es la incertidumbre que genera para tomar decisiones comerciales. La mayoría de las empresas no están seguras de cómo tomar las decisiones de inversión adecuadas porque nadie sabe cómo continuará la disputa entre Estados Unidos y China. Los productos que salen de China serán más caros, ya sea que continúen o no las tensiones comerciales con los Estados Unidos. El aumento de los costos laborales y un entorno económico incierto están incrementando los costos en China, lo que significa que los países de América Latina tendrán que competir con el sudeste asiático de cualquier manera. Los costos de los aranceles elevan aún más los precios de ciertos productos, ya que resulta costoso hacer negocios entre los Estados Unidos y China. Con el tiempo, algunas compañías buscarán salir de Estados Unidos o China para buscar fuentes alternativas de inversión y evitar aranceles bilaterales. Los países que buscan capitalizar estos movimientos deberían tratar de mejorar su propio entorno de inversión interna. Nada trae inversiones como un entorno estable que está libre de una regulación gubernamental excesiva”.

Andrew Rudman, director gerente de Monarch Global Strategies: “Los aranceles de la administración Trump sobre acero y aluminio, lavadoras, paneles solares y $250 mil millones en exportaciones de productos chinos a Estados Unidos ya han interrumpido las cadenas de suministro y el comercio en general. Una escalada de las tensiones comerciales entre China y los Estados Unidos exacerbará estas interrupciones con implicaciones en gran medida negativas para los consumidores estadounidenses. Sin embargo, la interrupción crea oportunidades. Las naciones de América Latina y el Caribe pueden ver mejorada la competitividad de sus exportaciones a China y Europa, mientras que la competitividad de los Estados Unidos se reduce debido a los aranceles de represalia en la agricultura y otros productos sensibles. La soya brasileña y el trigo argentino no son más que dos productos que pueden ver un aumento en las ventas a la luz de la ruptura en las conversaciones entre Estados Unidos y China que, según se informa, incluyeron compromisos de compra chinos adicionales. Los aranceles estadounidenses en China están destinados a alentar el movimiento de las manufacturas de China a los Estados Unidos. En realidad, el movimiento puede ser hacia otros productores de bajo costo, incluso en América Latina. Por ejemplo, Politico recientemente citó a Hasbro y GoPro como dos empresas que abandonaron China, no para los Estados Unidos, sino para México. Una encuesta realizada por la Cámara de Comercio de los Estados Unidos en China y la Cámara de Comercio de los Estados Unidos en Shanghai reveló que ‘un poco más del 41 por ciento de las compañías dijeron que estaban considerando o que ya se habían reubicado la fabricación fuera de China, con el sudeste asiático y México como los principales destinos’. La proximidad de América Latina a los Estados Unidos ya proporciona una ventaja competitiva sobre los fabricantes asiáticos para las industrias que dependen en gran medida de la producción ‘justo a tiempo.’ Estas ventajas podrían ampliarse mediante la adopción de medidas favorables a las empresas, como la ventanilla única de aduanas y la simplificación de las estructuras fiscales y reglamentarias. Los esfuerzos para mejorar el estado de derecho y eliminar la corrupción como lo prometieron, por ejemplo, los presidentes López Obrador y Bolsonaro, podrían verse reforzados por el potencial de atraer nuevas inversiones en la manufactura”.

Fernando de Mateo, coordinador del diploma sobre negociaciones comerciales en El Colegio de México y ex embajador de México ante la Organización Mundial de Comercio: “La guerra comercial entre Estados Unidos y China es como un cascanueces, siendo la tuerca el sistema multilateral de comercio. Por un lado, los Estados Unidos han violado repetidamente las normas de la OMC al aplicar lo que la mayoría de la gente cree que son medidas comerciales ilegales, y los que tomaron represalias también lo han hecho al aplicar medidas sin recurrir primero a la OMC. El efecto ha sido que las cadenas de valor se han acortado, y China a nivel nacional ha agregado más valor a sus productos. Las empresas multinacionales estadounidenses también han acortado las cadenas de valor globales, pero no necesariamente las están devolviendo a casa. Se han transferido varios procesos a América Latina, en particular a aquellos países que ya están integrados en las cadenas de valor globales. Según el Instituto Peterson, el país que más se favorece en términos relativos (siete puntos porcentuales por encima del valor actual de las exportaciones) es México. El segundo país latinoamericano más favorecido es Costa Rica. El peligro para México está en comenzar a aumentar las medidas proteccionistas, con un impacto directo en los costos comerciales. Luego, las empresas estadounidenses irán a otro lugar, en particular a Vietnam, Malasia y Tailandia, entre otros. En cuanto al resto de América Latina, muchos países tienen a China como su principal mercado. Cuanto más China se vuelva autosuficiente, más sufrirán esos países en sus exportaciones. La reducción en la tasa de crecimiento del PIB de China ya ha hecho mella en las exportaciones latinoamericanas”.

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